Dies ist einer der ersten Blogs der Schweiz (seit 1996 – ab 2008 in neuem Design).
Hier veröffentliche ich meine Gedanken zu verschiedenen Themen. Zudem publiziere ich gratis meine aktuellen Tradingstrategieen sowie Big Picture Markteinschätzungen z.B. zu Forex, SMI, Dax, Gold oder Öl. Diese sind nicht als Börsentips zu verstehen, sondern reflektieren lediglich meine Einschätzungen und mein agieren an der Börse.

Achtung: Dieser Willkommenseintrag und Disclaimer wird künftig immer als erster Eintrag angezeigt, wenn man über die HauptURL auf diese Seite eintritt. Wenn Sie zu meinem neuesten Blogeintrag gelangen wollen, dann müssen Sie etwas nach unten scrollen oder hier klicken: Den neuesten Eintrag finden Sie unter: http://rene-neuweiler.ch/?cat=4 (Ich empfehle Ihnen, diesen Link als Favorit zu speichern)

Disclaimer:

Zweck meines Blogs:

Dieser Blog hat den einzigen Zweck, dass er mein Tradingtagebuch darstellt, welches meine Big-Picture, Einschätzungen oder Detail Analysen festhält. Das Tagebuch hat den Zweck, dass ich im Nachhinein feststellen kann, weshalb ich gewisse Trades eingegangen bin, oder wie ich gewisse Situationen eingeschätzt habe. Ich möchte Sie deshalb darauf hinweisen, dass es durchaus möglich ist, dass ich hier eine Analyse zu einem Wert veröffentliche, bei dem die Konstellation für mich persönlich so wichtig ist, dass ich es hier als Gedankenstütze festhalte. Aufgrund dieser Analyse steige ich dann in den Wert ein. Das heisst aber nicht, dass ich den Ausstieg hier ebenfalls veröffentliche. Denn wenn der Ausstieg aus einem Trade nicht spektakulär ist, weil er z.B. nicht aufgrund der Charttechnik erfolgt ist, sondern weil ein Traling-Stopp erfolgt ist. Dann erwähne ich das hier nicht, da es für mich unrelevant ist. Also passen Sie auf, wenn Sie Nachtraden wollen, was ich hier veröffentliche! Da ich sehr oft unterwegs bin veröffentliche ich hier meine am Morgen berechneten Schwankungsbreiten, welche ich für denTag an den Märkten erwarte, damit ich von unterwegs immer darauf Zugriff habe. Meine berechneten Schwankungsbreiten sind für mich die wichtigsten Hilfsmittel für das Daytrading..

Haftungsausschluss:

Alle meine Analysen sind ohne Gewähr; jeder Anleger handelt auf sein eigenes Risiko an der Börse.
Ich vermittle lediglich meine subjektiven Ansichten und Einschätzungen, ohne Anspruch auf deren Richtigkeit. An der Börse sind Verluste immer möglich, weshalb man diese immer einkalkulieren soll. Trading ohne Stopp-Loss- Management und Positionsgrössenmanagement ist fahrlässig. Jeder Anleger ist für Verluste selber verantwortlich. Ich publiziere lediglich mein agieren an der Börse und auch ich mache Verluste. Wenn Sie mein Trading nachtraden, dann geschieht das Aufgrund Ihres Willens und Sie sind für die Gewinne, wie auch Verluste, selber verantwortlich.

Meine Einschätzungen sind immer Momentaufnahmen, so wie ich die Lage jetzt einschätze. An der Börse geht es sehr hektisch zu und her. Das bedeutet u.U. schätze ich die Lage in 5 Minuten aufgrund der aktuellen Datengrundlage bereits wieder komplett anders ein. Das heisst aber nicht, dass ich das hier veröffentliche. Denn wenn ich die Neueinschätzung für nicht so wichtig halte, dann kommt sie auch nicht in dieses Trading- und Analysetagebuch. Es kann sein, dass ich über Wochen keinen Eintrag mache, weil die aktuelle Situation 0815 ist und für mich kein Grund für einen Eintrag im Blog besteht. Verlassen Sie sich also nur auf ihr können und nicht darauf, dass ich hier etwas schreibe.

Ich mache auch keine Investmentempfehlungen, sondern ich beschreibe lediglich, wie man sein finanzielles Schicksal selber in die Hand nehmen kann. Ich exkulpiere mich ausdrücklich von sämtlichen Haftungsansprüchen. Jeder Börsenhändler ist für seine Verluste selbst verantwortlich. Praktisch jeder meiner Trades geht zuerst in den Verlustbereich, die Kunst ist es profitabel auszusteigen. Wenn jemand schreibt er mache nur Gewinne, dann ist das ein Lügner. Ich mache zu Beginn nur Buch-Verluste, schaffe es aber diese profitabel ins trockene zu bringen, weil ich den Markt inzwischen sehr gut lesen kann.

Im weiteren ist zu beachten, dass ich in meiner Freizeit Online-Künstler bin und manchmal auch in diesem Blog gerne etwas provoziere und karrikiere. Ich habe einen sehr sarkastischen Humor und den muss man unbedingt erst verstehen, bevor man all mein Kommentare für bare Münze nimmt.

Urheberrecht

Der Inhalt dieses Blogs unterliegt meinem Urheberrecht. Das Zitieren, Kopieren oder andere Weiterverwendung von Teilen oder ganzen Blogeinträgen ist ohne meine explizite schriftliche Erlaubnis nicht erlaubt. Werden ohne meine Zustimmung Beiträge, Texte, Analysen etc. von mir weiterverwendet, dann qualifiziere ich das als konkludente Willenserklärung, die kopierte oder anderweitig verwendete Analyse oder Textpassage zu kaufen. Pro kopiertem Inhalt oder Zitat stelle ich pauschal CHF 5000.- in Rechnung, welche innerhalb 30Tagen zu begleichen ist. Weitere Umtriebe werden zu einem Stundensatz von CHF 290 verrechnet. Besucher meiner Webseite erklären sich mit diesen Bedingungen einverstanden, wenn nicht steht es ihnen frei die Seite zu verlassen. Meine Webseite versteht sich als Offerte und Referenz für meine Analysen und Beratungstätigkeit. Diese können bei mir in Auftrag gegeben werden, ein direktes Verwenden von der Webseite, gilt als Willenserklärung diese Dienstleistung einzukaufen. Rabattanfragen beantworte ich gerne wohlwollend, wenn sie vor Weiterverwendung meiner Texte und Analysen auf schriftlichem Wege geschehen. Im Nachhinein ist der Preis von CHF 5000.– pro verwendete Stelle fix und nicht verhandelbar.

Aufbau des Blogs

Einen Beschrieb, wie dieser Blog aufgebaut ist, finden Sie im Eintrag: http://rene-neuweiler.ch/?p=2613

Schreibfehler:

Wenn Sie einen Schreib- oder Tippfehler finden, dann dürfen Sie ihn behalten. Ich schreibe den Blog hauptsächlich für mich, weshalb ich meine Einträge kein zweites Mal durchlese, bevor ich ihn in die Datenbank abspeichere. Deshalb kann es gut sein, dass sich Tippfehler einschleichen oder nicht alle Sätze lupenrein sind. Ich verwende schweizerische Rechtschreibung, das Scharfe-S (ß) schreibt man in der Schweiz als SS, da wir in der Schweiz kein Problem damit haben “SS” zu schreiben.

Verwendete Charts

Meine Chartanalysen mache ich hauptsächlich mit http://www.prorealtime.com und http://www.tradesignalonline.com (der Terminal Version). Die Copyrights der Charts liegt selbstverständlich bei den Anbietern. Meine Ergänzungen sind tragen hingegen mein Copyright und dürfen nur unter oben genannten Bedigungen weiterverwendet werden. Falls sie selber Chartanalyse betreiben wollen, dann empfehle ich Anfängern TradesignalOnline in der Browser Version, da diese sehr gut und günstig ist. Später empfehle ich dann die Terminalversion von Tradesignal online oder ein Wechsel zu ProRealtime oder wie ich es mache: Ich kombiniere die Angebote, denn was in Tradesignal fehlt, das hat ProRealtime. Doch fehlen bei ProRealtime Tools, welche Tradesignal bieten. Sie ergänzen sich daher perfekt.

Bitte mailen Sie mir nicht und sagen mir nicht, dass man bei den Chartanlysen die Kursentwicklung nicht von Hand machen müsste, sondern es dafür Werkzeuge und Programme gibt, welche es ermöglichen Pfeile und Striche gerade darzustellen. Das weiss ich! Da ich aber meinen Blog und die Analysen eigentlich nur für mich als Gedankenstütze und Tagebuch schreibe, um im Nachhinein eine Einschätzung zu analysieren oder einen Trade nachzuvollziehen, genügt es mir, wenn ich die Pfeile schnell von Hand in die Chart male!

Bücher

Sie sind für Ihr Handeln selber verantwortlich. Kein Mensch beginnt eine Tätigkeit, ohne entsprechende Ausbildung. Nur an der Börse denken alle, dass er/sie dort das grosses Geld machen können, ohne je eine Ausbildung genossen zu haben. Ich empfehle Ihnen dringend die Bücher, welche ich hier im Blog vorstelle, bevor Sie Ihren ersten Trade eingehen. In meinem Downloadshop finden Sie auch nützliche Zusammenfassungen einiger wichtiger Bücher.
Auf Wunsch einiger Webseitenbesucher und Freunden, welche dauernd geschrieben haben: “sagen Sie mir wie man Kohle macht!”, habe ich ein Buch geschrieben, welches Sie hier ebenfalls downloaden oder als physisches Buch erwerben können. Bitte beachten Sie, dass ein Buch, das gerade mal Fr.49 kostet nicht dazu berechtigt gratis Analysen und gratis Börsentipps zu erhalten. Es ist nur eine einzigartige Strategie, mit der man viel Geld machen kann – umsetzen müssen Sie diese jedoch selber. Das Buch ist so geschrieben, dass es eigentlich keine Fragen mehr geben sollte – selbst für Börsenanfänger. Das muss ich leider schreiben, da ich mehr als ein paar E-Mails pro Tag nicht beantworten kann, weil es mich vom Trading abhält!

Keine Gratisberatung – Verlangen Sie eine Offerte

Bitte beachten Sie, dass ich keine individuelle Gratis-Beratung mache oder auf Wunsch eine Kursanalyse zu einem bestimmten Währungspaar oder Aktie mache. Falls Sie eine individuelle Beratung wünschen oder eine individuelle, ausführliche Analyse einer Aktie, Währung, Index etc. wünschen, verlangen Sie bitte eine Offerte.

Sie erreichen mich unter: info[a-t]rene-neuweiler.ch.

Ich mache auch keine gratis Telefonberatung mehr und im Moment beabsichtige ich nicht Chartkurse oder Tradingkurse zu geben. E-Mail-Anfragen beantworte ich nur nach Lust und Laune. Vor allem Fragen, welche man selber beantworten könnte, wenn man alle meine Blogeinträge oder mein Buch genau lesen würde, beantworte ich nicht.

Meine Arbeitsweise:

Ich gehe keinen Trade ein, ohne vorher eine genaue Analyse gemacht zu haben. Ich verwende einen ganzheitlichen, integrierten, systemischen Ansatz für meine Analysen und Trading (Inkrementelles Trading). Dies unterscheidet mich mit dem Grossteil der Analysten, welche grösstenteils entweder fundamentalanalysen machen oder nur auf die Technik und Chart schauen. Ich vereine alle Analysemethoden. So würde ich nie einen Trade eingehen, wenn nur die Fundamentaldaten für einen Trade sprechen und die Chartechnik von einem Trade abraten.

Zudem gehe ich keinen Trade ein, bei dem ich nicht im Voraus eine Ausstiegsstrategie (Stopp-Loss-Strategie) habe oder das Positionsgrössenmanagement nicht stimmt. Jede Analyse, auch wenn sie noch so genau ist, kann nicht die Zukunft in jedem Fall voraussagen, weshalb man immer auch eine Notfall Strategie haben sollte. Der Markt kann immer aufgrund utopischer Ideen und Analysteneinschätzungen, Staatseingriffe etc. entgegen der logischen Richtung reagieren. In diesem Fall müssen Sie bereit sein. Vor allem in Kriesen Zeiten kommt es immer wieder zu Markteingriffen oder es werden von Banken, Unternehmen, Staaten, Politikern etc. mit Vorsatz falsche Gerüchte oder Zahlen kommuniziert, damit die gemeinen Anleger in die Irre geführt werden und ihr Geld verlieren. Seien sie darauf gefasst, dass der Markt nicht immer logisch ist.

Ich stehe jeden morgen um 4Uhr auf, um den Asienhandel mitzumachen und den Tradingtag vorzubereiten. Ich suche mögliche Umkehrpunkte für den kommenden Tradingtag und gebe die meisten Trades des Tages vor Markteröffnung ein. So handelt mein System manchmal auch, wenn ich überhaupt nicht am Tradingdesk sitze.

Ich habe einen ausergewöhnlichen Tradingstil, den ich inkrementelles Trading nenne. Ich arbeite viel mit pyramidisieren. Im Weiteren setze ich auch einen sogenannten Expert Advisor [EA] ein, den ich selber programmiert habe und der auf einem externen Server läuft, den ich gemietet habe (einbrechen bei mir nützt also nichts, der Programmcode ist auf einem externen Server ausgelagert und geschützt). Dieser EA handelt fast genau so, wie wenn ich selber traden würde. An manchen Tagen handelt nur der EA, an manchen handle nur ich selber, an manchen handeln wir zusammen. Ich arbeite teilzeit als Jurist und habe verschiedene Beratungs-Mandate, ein Verwaltungsratsmandat und ein Mandat als Beirat zweier Start-Ups, weshalb ich oft nicht an der Tradingstation sitzen kann. In der Zeit meiner Abwesenheit handelt mein EA nach meinen Vorgaben oder ich gebe Orders frühmorgens im Voraus ins System ein. Von meinem Handy aus kann ich die Trades überwachen und notfalls eingreifen, was jedoch nur selten der Fall ist. rene-neuweiler.ch ist ein Projekt. Unter diesem Projektnamen schreiben und arbeiten 3 Personen in meinem Namen mit.

Ich wünsche Ihnen viel Spass auf meinen Seiten und viel Erfolg an der Börse (ich wünsche Ihnen bewusst kein Glück, denn Traden sollte nichts mit Glück zu tun haben, aber man braucht Erfolg. Ich hatte noch nie Glück, sondern viel mehr Pech, jeder Gewinn Trade hat deshalb nichts mit Glück zu tun, sondern mit Erfolg, mit Glück hätte ich jetzt viel mehr Gewinn…)

Ihr René Neuweiler

Nach der Werbung finden Sie meinen neuesten Blog-Eintrag:

Die Chance, dass facebook den Märkten etwas Schwung geben können, haben die Betreiber mit dem verkorksten Börsengang selber vertan…

Indem der IPO 30min verzögert wurde (aus technischen Problemen) war die ganze Euphorie weg.

Ich habe die Chance genutzt und weitere Shorts glatt gestellt:

Ich werde den gestrigen Tagesgewinn für ein paar Tage Wellness nutzen!!

ich wünsche allen ein schönes Wochenende!

Ich gebe es ejrlich zu, ich ging gestern davon aus, dass am Feiertag nur die US-Futures gehandelt werden können und war etwas überrascht, dass der DAX doch gehandelt werden konnte.

Da ich nun ohnehin eine Woche Ferien habe, werde ich ohnehin nicht so oft handeln.

Heute geht Facebook an die Börse und ich vermute, dass sich die Stimmung dadurch kurzfristig etwas aufhellen könnte. Zudem steht der G8Gipfel und der EU Sondergipfel vor der Türe. solche Gipfel schüren oft die Erwartungen und es kommt zu Hoffnungskäufen.

Ich würde nie Hoffnungskäufe machen und vor allem momentan keine Facebook Aktien kaufen.

Auch wenn gestern der FDAX gehandelt werden konnte gilt das gestern gesagte.

Mein Public Trading Account:

“Die Lehre der Finanzwissenschaft ist momentan mehr eine Leere als eine Lehre! “

René Neuweiler 17.5.2012

Meine Meinung zu der aktuellen Finanzmarktwissenschaft

ZWar feiert man in der Shweiz heute eigentlich Auffahrt und nicht den Vaterdat, dennoch wünsche ich allen Vätern heute einen schönen Vatertag!

Ich habe nun Ferien und werde nur sporadisch handeln.

Aus diesem Grund musste ich gestern einige Shorts glatt stellen:

Da heute in Europa die Börsen geschlossen sind, jedoch im Rest der Welt die Börsen laufen, kann man nicht in Dax Positionen eingreifen. Feiertage sind deshalb EXTREM Gefährlich, weil sie Gaps reissen und man sie nicht beeinflussen kann.

Da ich vermute, dass am Freitag der Facebook IPO für Utopien am Markt sorgt und am 23 der EU Gipfel ist, vermute ich, dass nun die Kurse kurzfristig für ein paar Tage ansteigen könnten.

Mehr als eine kurze Erholung wird es jedoch nicht geben.

Ab dem EU Gipfel wird es dann wieder runter gehen.Ich werde Einstiege nutzen, um hohe Short einstiege zu bekommen. Ich werde an neuraligschen Punkten Limit Aufträge platzieren und unter den angestiegenen Kursen Sell Stopps, welche ausgelöst werden, wenn die Konsolidierung vorbei ist. Diese ziehe ich natürlich nach, jedoch immer ausser Reichweite des Trends.

232% Prozent seit dem 1.11.2011

Am 1.11.2011 habe ich mein 1%-pro Tag Projekt gestartet. Ziel war es jeden tag 1% zu ertraden. Diesem Plan hat dann der Willkürliche Markt zwischen Januar und Märze (der mi bis heute noch ein Rätsel ist) einen Strich durch die Rechnung gemacht, da der Markt schlicht und einfach nicht handelbar war. Aus diesem Grund habe ich das Projekt umgetauft zum Public Trading Account.Nach rund einem halben Jahr habe ich nun 232% Gewinn Gemacht! Aus CHF 4800 sind  über 15’000 geworden! Und das in einer Zeit, in der die meisten Händler und Banken Verluste gemacht haben.

Ich werde in den nächsten Tagen Geld raus nehmen, sodass ich wieder auf 10’000 bin. Ich will damit die Ferien bezahlen. Einen grossen Teil seiner Gewinne sollte man immer wieder reinvestieren, aber einen Teil sollte man sporadisch auch wieder raus nehmen und sich etwas gutes tun.

Ich denke mit dieser Performance habe ich bewiesen (und werde ich auch weiter tun), dass Trading hauptsächlich etwas mit Timing, Strategie, Technik und WIssen zu tun hat. Banker haben dieses Wissen nicht, 95% der Investment-Banker oder Fonds Manager schaffen es nicht den MSCI-World zu schlagen. selbst diejenigen die ihn schlagen sind in schlechten Börsenjahren negativ, weil sie lediglich relativ besser sind. Aber welcher Anleger will schon weniger verlieren als die anderen??? Ich will einen Absolut Return on Investment! Fonds und Banken können nicht mal einen Relativen Return garantieren! Bei den Banken sitzen praktisch nur Verkäufer, welche ihren “Kunden” komplizierte Produkte verkaufen wollen. Die Produkte gewinnbringend handeln können sie selber nicht. Denn könnten Sie es, dann müssten sie die Produkte nicht verkaufen!

Wenn jemand erfolgreich handeln könnte, dann würde er das nicht bei einer Bank auf die Rechnung der Bank oder deren Kunden machen! Die meisten Depots, die ich kenne, welche von Banken für Kunden gehandelt werden sind massiv im Minus, weil sie veraltete Strategien anwenden, welche Sie (die Händler) in ihrem Studium an den FHs und Universitäten gelernt haben! Und noch immer blind umsetzen. An den Unis gibt es noch immer keine Chartlehrgänge, Obwohl man mit Charttechnik 10 mal erfolgreicher ist als mit Markowitz. Ich verfolge einen Integrierten Tradingansatz, davon ist die Lehre noch weit entfernt. Die Lehre der Finanzwissenschaft ist momentan mehr eine Leere als eine Lehre!

Die in der Finanzwissenschaft noch immer vorherrschenden Theorien sind im aktuellen Umfeld nicht mehr brauchbar! Sie gehen von falschen Paradigmen aus!

Jeder Trader und Anleger will Gewinne machen und nicht weniger verlieren!

Timing ist möglich, wenn man das entsprechende Wissen und Erfahrung hat. Die anderen versuchen es weiterhin mit der Portfolitheorie von Markowitz!

FOMC Minutes -  QE3

Gestern an den FOMC Minutes wurde beteuert, dass QE3 nicht kommen werde; (noch) nicht!

Nie würde ich auf solche Aussagen von Politikern (auch in der FED hocken nur Politiker)  vertaruen!! Jedoch denke ich, dass QE3 nicht sofort kommt und die Märkte nach einer kurzen Konsolidierung bis Anfang Herbst wieder Richtung Süden laufen.

"I do not have a high opinion of the U.S. government, but the bureaucrats in Brussels make the government in the U.S. look like an organization consisting of geniuses."

– Marc Faber.in a recent Bloomberg interview

Anmerkung: Niemand bringt es besser auf den Punkt!

Die Märkte sind langsam aber sicher überverkauft, wenn es jedoch so abwärts geht wie im Frühling, als die Märkte überkauft waren, dann wird es noch lange runter gehen!

Dennoch sollte man nun langsam daran denken ein paar Short-Positionen zu realisieren und ins Trockene zu bringen.

Es könnte bald wieder eine Konsolidierungswelle kommen. Am 23 ist ein EU Gipfel, welcher die Hoffnung antreiben könnte und zu Kursanstiegen führen könnte. Kurse, welche auf Hoffnung basieren sind kurzlebig (ausser die Im Dezember 11) das heisst allfällige Anstiege sollten dazu genutzt werden Shortpositionen auszubauen.

Am Freitag wird facebook an die Börse gehen. Auch dieses Ereignis kann für positive Stimmung sorgen, da sich einige Leute viel davon erhoffen. Ich für meinen Teil würde NIE bei einem Facebook IPO mitmachen!!!! Auch werde ich diese Aktie kaum handeln, denn das wird wie die Apple Aktie eine von Willkür getriebene Aktie sein, welche nicht den Regeln des Marktes folgt, weil die Menschen zu viele utopische Phantasien haben! Finger weg von Apple und Facbook-shares!!!!

FDAX Tageschart (1Kerze=1Tag)

Allerdings kann der Hype die Stimmung kurzfristig etwas aufhellen. Aber auch wenn, ich denke, dass es bis Mitte/Ende Sommer mit den Börsen abwärts gehen wird.

Entscheidend ist nun, ob die 6370 im FDAX nachhaltig (das heisst auf Tagesschlusskurs) nach unten durchbrochen werden oder nicht.

Wird er durchbrochen, geht es sofort abwärts auf 6270 oder gar 5900.

Mein Public Trading Account:

Ich habe die Short-Positionen, welche nahe am aktuellen Kurs liegen und bei einer Konsolidierung wieder ins Minus gehen könnten aufgelöst. Positionen, welche selbst bei einer Konsolidierung nicht ins Minus geraten, bleiben im Depot und werden erst später realisiert, wenn es weiter runter geht.

Eine allfällige Konsolidierung, welche nicht zwingend ist, da der Abwärtsdruck gross ist, auch wenn der Markt überverkauft ist, wird dazu genutzt die Shortpositionen wieder aufzubauen.

Die Fundamental Daten zeigen weiter fallende Kurse an, allerdings ist der Markt bald überverkauft und es braucht wieder eine Korrektur. Zudem zeigt der Blick resp. Bildindikator an, dass man nun mit Short vorsichtiger sein muss.

ich kann zwar nicht abschätzen, ob der Blick Indikator in dieser Krise tatsächlich anwendbar ist, denn eigentlich berichtet selbst der Blick seit einem Jahr fast täglich über die Krise.

Erst – wie jeden morgen – ein Blick auf den zuverlässigen BUND Future 10j:

m.E. ist der BUND noch immer bullischer als der Dax bärisch ist, das heisst der DAX hat noch weiteres Potential zu fallen. Doch auch der BUND Future ist überkauft und eine Erholung würde ihm gut tun. Dennoch bin ich der Meinung, dass sich die Dynamik noch verstärken könnte und bleibe short. m.E. sind tiefere Kurse in dieser Woche noch möglich, bevor  es zu einer kurzen Erholung kommt, bevor es weiter abwärts geht. Ich denke, dass wir bis mitte jahr fallende Kurse sehen werden, das heisst Erholungen werden genutzt, um hohe Shorteinstige zu finden – IMMER jedoch mit dem gedanken, dass ein QE3 oder ein weiterer LTRO den Markt überwerfen könnte und es nichts nützt, wenn man fundamental richtig gehandelt hat.

Die möglichen Interventionen müssen beim Shorten immer bedacht werden!!! Die Interventionen sind der einzige Grund, weshalb Short-Positionen gefährlicher sind als Long-Positionen.

Weshalb zeigt meine Fundamentaldatenanalyse fallende Kurse an?

Der diskutierte EURO Austritt Griechenlands ist noch nicht eingepreist. So wie gar keine News je eingepreist werden. Ein Austritt Griechenlands kann m.E. auch gar nicht eingepreist werden, es wird so oder so zu massiven Kursverlusten kommen, wenn Griechenland den Ausstieg bekannt gibt – aber soweit sind wir noch lange nicht, denn die Politik wird noch lange mit ihren untauglichen Rezepten versuchen das Schlimmste abzuwehren. Es werden noch einige Milliarden Steuergelder verprasst werden, bevor es zum nötigen aber harten Schnitt kommt. Nur Geld drucken ist kein Rezept und schafft mehr Probleme in der Zukunft als es im jetzt löst.

Griechenland ist jedoch nicht das Hauptproblem

Das Abkühlen der Konjunktur in China und Indien sind wesentlich wichtiger! Wenn es Volkswirtschaften mit mehr als 2.5Milliarden Menschen schlecht geht, dann ist das wesentlich schlimmer, als wenn ein volkswirtschaftlich unbedeutender Zwerg wie Griechenland Probleme hat.

Auf jeden Fall bleibt es volatil!!! Das heisst Positionsgrössen runter und nur kleine Einheiten handeln!!! In diesem Umfeld darf man im DAX als Anfänger nur 0.01-MAXIMAL 0.05 Lots handeln!

Ich würde Anfängern ohnehin empfehlen nur den S&P Future zu handeln und auch dort nur 0.01-0.05 LOTS!

Die FDAX Chart is bärisher, es könnte sich aber um einen Fehlausbruch (A) aus dem Seitwärtskanal handeln, während der DAX eine Trendumkehrkerze gebildet hat. Dieses Signal könnte eine Konsolidierung bis auf 6800/7000 anzeigen, bevor es wieder Richtung Süden geht.

Fundamental steht es jedoch noch immer schlecht um die Europäische Wirtschaft und es müsste direkt abwärts gehen  (B).

Solch widersprüchliche Signale mahnen zur Vorsicht.

Das heisst die Region um 6800/7000 ist als Shorteinstieg zu bevorzugen oder geeignet um die Shortpositionen mit möglichst hohen Shorteinstiegen auszubauen. .

FDAX Wochenchart (1Kerze=1Woche)

In einer solchen Situation suche ich hohe Sell Limits, verzichte jedoch auf Sell Stopps, da die Wahrscheinlichkeit, dass der Aussbruch aus dem Seitwärtskanal ein Fehlausbruch sein könnte, gross ist.

Ich bin weiterhin negativ eingestellt. Erst ein neuer LTRO oder Quantitative Easing (QE3)  in den USA könnte für monatelange positive Kurse sorgen.

Aus diesem Grund sind Bärenmärkte schwieriger zu handeln. Denn auch wenn man die wirtschaftliche Lage richtig einschätzt und nach seiner Analyse handelt, dann können solche Interventionen einem die Performance massiv versalzen..

Mit solchen Interventionen werden diejenigen geschützt, welche sich verspekuliert haben und Long Only Anleger.

Solche Geldspritzen schaffen zwar mehr Probleme als sie lösen, doch das ist der Politik, welche nur in  4 Jahreszyklen denkt, egal.

Überall liest man schon wieder von QE3. Doch ich halte das auf diesem Niveau zu früh, selbst die Fed wird QE3 nicht auf diesem S&P Niveau bringen. m.E. wäre das noch verantwortungsloser als solche Massnahmen ohnehin schon sind.

m.E: dürfte QE3 erst dann kommen, wenn der S&P neue Tiefstände aufweist und nicht auf diesem Niveau.

Es wird Spannend bleiben!!

Bei dem Wetter habe ich am Samstag etwas mehr Zeit für Blogeinträge und um Mails zu beantworten:

Ich habe heute zwei Blogeinträge gemacht und dazu  Fragen erhalten:

1. Konsumklima

Gestern stieg der DAX an, weil das in den USA von der Universität Michigan veröffentlichte US Konsumklima überraschend positives ausgefallen ist.

Ich habe geschrieben (http://rene-neuweiler.ch/?p=4236), dass mich das nicht überrascht, ich dies jedoch nicht euphorisch bewerten würde. Das wurde offensichtlich nicht verstanden, denn Konsum wird i.d.R. als etwas gutes betrachtet. Das stimmt, doch vermute ich, dass der Konsum durch die Inflation bedingt ist. Das heisst, weil die Befürchtung einer (Hyper) Inflation im Raum steht, weil die Notenbanken Geld drucken ohne Ende, steigt natürlich auch das Konsumklima.

Momentan befürchte ich, dass das Konsumklima als Indikator für die zu erwartende Inflation ist. Dann ist der Konsum im Jetzt nicht mehr so positiv zu sehen, da zu erwarten ist, dass in der Zukunft niemand mehr konsumiert.

2. JP Morgan Verlust und die Unfähigkeit der “Profi Trader”

Gerade heute ist ein Interview im Cash (http://www.cash.ch/news/alle/hobbytrader_sind_zu_gierig_oder_zu_aengstlich-1094258-448) indem ein Profi Trader behauptet, dass Intraday handel nur von Profis erfolgreich betrieben werden kann.

Ich behaupte genau das Gegenteil!

Jemand, der gut genug ist, um erfolgreich zu handeln, der würde doch nur auf eigene Rechnung handeln!? Nur unfähige Trader müssen mit fremden Geld spekulieren und Provisionen kassieren. 

Bei Banken sitzen nur Leute, welche mit fremden Geld handeln und nur ihren eigenen Bonus im Kopf haben,. Aus diesem Grund handeln sie anders und mit viel mehr Risiko. Denn nur wenn sie hohe Risiken fahren, erhalten sie auch hohe Bonis, weil nur dann hohe Gewinne resultieren.

Fähige Händler nehmen kein Geld an, sondern handeln auf eigene Rechnung.

Der Mensch ist ein HomoEconomicus: Gerade Banker würden doch sicher nur für sich selber handeln wenn sie das erfolgreich tun könnten.

Die meisten Banker schaffen es gerade mal ein Produkt zu konstruieren und zu verkaufen.Damit erfolgreich handeln können die wenigsten.

Im Weiteren handelt es sich bei den Bankern meistens um Uniabsolventen. An den Universitäten und in der Finanzwisschenschaft hängt man noch immer veralteten Paradigmen wie der Portfoliotheorie nach. oder man lernt, Optionspreise zu berechnen. Dass die Preise am Markt ganz anders zustande kommen, lernt man nicht.

Markowitz ist nice to know, aber unbrauchbar in der aktuellen Marktsituation ich würde behaupten überhaupt).. Diversifizieren müssen nur diejenigen, welche keine Ahnung von Timing haben. Um in diesem markt Gewinne zu machen braucht man ganz anderes Wissen.

Gewinne macht man nur mit gutem Timing und wenn man die Kurse, Märkte etc. LESEN kann.

Aber das lernt man an der Universität nicht. Da kann man einen Banking Lehrgang machen, ohne dass man je etwas von Chartanalyse, Positionsgrössenmanagement etc. gehört hat.

Solche Absolventen handeln dann bei den Banken und machen riesen Gewinne, mit long Only Produkten oder weil sie gute Produkt Verkäufer sind. Die Banken leben von dem Provisionen und Gebühren, jedoch nicht vom Handel.

ich denke über die Lange Frist ist für Banken der Eigenhandel ein Verlustgeschäft oder Nullsummenspiel.

Geld durch Handeln machen nur wenige, der Rest macht das Geld über die Gebühren.

JP Morgan wird auf steigende Märkte gesetzt haben, so wie viele das machen haben sie noch nicht gemerrkt dass Breakoustrategien seit ein paar Jahren immer schlechter funktionieren und man besser bedient ist, wenn man Fake Breakouts handelt oder andere Konzepte ins Auge fasst.

Diese Profis machen vor allem mit Insiderwissen exorbitante Gewinne, weil sie einfach über mehr Informationen verfügen als wir (siehe

Mit diesen Insider Gewinnen können Sie dann ihre Tradingbilanz verbessern. So wie im Herbst 2011 vor der grossen gemeinsamen Intervention der Notenbanken, aber das habe ich hier ja schon oft genug beschrieben.

Das ist nun auch der Grund für JPs Probleme. Sie haben unfähige Long Only Trader, die nur Gewinne machen und keine Ahnung von Positionsgrössenmanagement und Trading haben.Das problem ist, dass die Chefs genau so unfähig sind und die Unfähigkeit der eigenen Leute gar nicht erkennen können. Das ist auch mit ein Grund, weshalb ich nicht sehr optimistisch bin.

Die infähigen regieren die Welt und die grossen Firmen – das wird sich nicht so schnell ändern!

Während der Dax im Kassahandel gestern mit einem Plus von fast 1% ins Wochenende ging, hat der Bund Future ebenfalls höher geschlossen als am Vortag:

Bund Future 10j Tageschart (1kerze=1Tag)

Das warnt zur Vorsicht und verheisst nichts gutes!!!! Die Erholung im Dax ist nur eine Willkürreaktion ohne fundamentale Begründung und kann als Technische Reaktion im Abwärtstrend abgetan werden.

Die Obligationenhändler sehen einmal mehr die Aussichten negativer (realistischer) als die Börsenhändler. Wenn die Meinungen zwischen Obligationenhändler und Aktienhändlern um 180° verschieden sind, dann liegen zu 99% die Obligationenhändler richtig!

Es ist ohnehin dämlich, wei die Händlergestern mal wieder aufgrund von News die Kurse bewegt haben. Weil Michigan das Konsumklima höher berechnet hat, kam es Intraday im Dax zu einer Kursejakulation. Dass das Konsumklima (das ohnehin hochgerechnet werden kann, ohne Realitätsbezug) keinerlei Implikationen auf die wirtschaftliche Verfassung Europas hat, bedenkt irgendwie niemand!?

Dass das Konsumklima bei Inflationsgefahr ansteigt ist wohl klar; das jedoch als positiv aufzufassen  ist hingegen fraglich und problematisch (wenn nicht gar dämlich)!!

Dass das Konsumklima bei Inflationsgefahr ansteigt ist wohl klar; das jedoch als positiv aufzufassen ist hingegen fraglich und problematisch (wenn nicht gar dämlich)!!

René Neuweiler Mai 2012

Faber

Auf Cash gibt es ein neues Video von Marc Faber, das ich nur empfehlen kann, es sich in einem verregneten Wochenende anzuschauen: http://www.cash.ch/news/front/marc_faber_den_aktienanteil_reduzieren-1168759-449

bei Faber bin ich mir nie sicher, ob er ab und Zu auf meiner Webseite seine Infos holt, denn das meiste sehe ich genau gleich wie er und schreibe es auch hier genau so!

Ich verzeichne regelmässige Zugriffe aus Fabers Wahlheimat Theiland auf meine Webseiten!

JP Morgan

Eigentlich verwundert es mich überhaupt nicht, was da mit JP Morgan passiert ist Es erinnert mich an den UBS Skandal im letzten Herbst. Eigentlich könnte ich fast die Blogeinträge von damals hervorholen, doch das lassen wir mal.

Die Parallelen sind jedoch erschrecklich. Die UBS die grösste Bank der Schweiz, JP die grösste Band der USA, beide Systemrelevant, bei beden geht es um mehr als 2 Milliarden, die verzockt wurden….

Ich vermute JP hat auf sietgende Kurse gewettet, wie dies alle long only Anleger machen.

Eigenhändler solcher Banken sind i.d.R. die besten absolventen der besten Universitäten, doch können tun sie gar nichts. Denn an universitäten lernt man nur long only Strategien, veraltete Theorien wie die Portfoliotheorie, welche m.E. seit 3 nicht mehr anwendbar ist etc.

Sie lernen, allenfalls bei Hull, wie man Optionen und Futures berechnet und sie lernen wie man diese Produkte verkauft, aber sie lernen NICHT wie man sie handelt!

Solche Absloventen gehen dann für Topsaläre zu den Banken in den Eigenhandel, obwohl sie dafür nicht ausgebildet wurden.

Dinge, wie Positionsgrössenmanagement, techniche Analyse, Stopp Loss etc. scheinen ein Fremdwort zu sein, denn sonst würde es nie passieren, dass Grossbanken derart grosse Verluste machen!

Gestern habe ich über den FDAX geschrieben, dass eine Erholung in der Bandbreite von 6400/6550 gut möglich ist (http://rene-neuweiler.ch/?p=4199). Tatsächlich stiegt der FDAX ziemlich genau auf 6550 und bewegte sich in den berechneten Schwankungsbreite:

FDAX volumenkorrigierte Stundenchart (1Kerze=1Stunde)

Ein Blick auf den Bund Future signalisiert, dass die in den Medien gepriesene Erholung in den Aktienmärkten nicht auf einem Stabilen Fundament gebaut ist:

Bund 10y Tageschart (1Kerze=1Tag)

Der Bund Future ist extrem bullisch. Er ist bullischer als der Dax bärisch ist; die Bondhändler sind die besseren Anleger und können die Lage besser einschätzen, deshalb muss das auskorrigeirt werden. Das heisst der Dax muss so bärisch werden wie der Bund bullisch ist!  

Die Aktienmärkte vollziehen daher mit einer gewissen verzögerung, das was die Obligationenhändler bereits vorausgesehen haben. Der Bund, für den DAX,  T-Notes für die US-Bösrse oder CONF für die Schweizer Börse Future sind deshalb sehr gute Indikatoren, welche man im Auge behalten muss.

Nur im Januar bis März war die Willkür an den Märkten durch den LTRO so gross, dass dieser Indikator nicht funktioniert hat. Resp. ich bin der Meinung, dass die Fehlallokation bald ums heftiger korrigiert werden muss.

Ein grosser Kursrutsch muss noch kommen, bevor die Fed und EZB wieder eingreifen.

Ich vermute, dass es bis in der Woche vom 23. (EU Gipfel) abwärts gehen wird, bevor die Hoffnung auf den Gipfel für steigende Kurse sorgt, nach dieser Gipfel-Konsolidierung, geht es dann wieder abwärts.

Gestern gab mein System keinen Anlass dazu, dass Positionen glatt gestellt werden mussten, ausser bei Kaffee, denn da gibt es wohl bald bessere Möglichkeiten für tiefe Long einstiege:

Mein Public Trading Account:

Zuerst ging es aufgrund der schlechten anchrichten aus verschiedenen ländern Europas mit den Börsen abwärts mit durchschnittlichen Volumen, bevor es am Nachmittag drehte und es mit etwas grösseren Volumen aufwärts ging:

Volumenkerzen FDAX (1Kerze=1Stunde)

Ich denke die Region 6550 ist gut geeignet um erste hohe Short einstiege zu suchen oder die Shortseite auszubauen.

Eine Erholung innerhalb der Bandbreite 6400/6550 ist m.E. gut möglich. Es geht stufenweise abwärts. Ein massiver Widerstand befindet sich bei 6700.

Die Erholung am Nachmittag kam aufgrund von Lippenbekenntnissen verschiedener Personen und Politikern zustande, welche Hoffnungen geschürt haben, dass die Euro Krise doch noch gerettet werden kann, resp man schenke glauben, dass alles nicht so schlimm ist.

Obwohl ich das schon 100mal erlebt habe ist es für mich immer wieder verwunderlich, wie die Märkte auf solche Lippenbekenntnisse und offensichtliche Beschwichtigungsrede, welcher jeglicher fundamentalen Grundlage entbehren, dennoch mit Kursanstiegen reagieren!

ich würde in einer solchen Situation NIE kaufen, nur weil Politiker oder Notenbankchefs oder andere “mächtige” Personen irgendwas von sich geben. Man weiss ja, dass es ohnehin gelogen ist…

Ich frage mich, wie die Börse sich verhalten würde, wenn bei den Banken nur Personen arbeiten würden, die einen IQ von über 100 hätten.

Was jedoch zu sagen ist, dass nun alle wieder von der Krise sprechen. Die Börse dreht meisten dann, wenn alle davon sprechen, wie gross die Krise ist!, dass Rezession droht etc. 

Public Trading Account:

Die Gewinne sind momentan klar auf der kurzen Seite (short Seite):

Ich vermute, dass die Märkte heute mal kurz Luft holen könnten, bevor es wieder runter geht, ganz nach dem Motto “ein Tag rauf, ein Tag tiefer”.

Darauf setzen würde ich aber nicht. Auch wenn der FDAX nun auf 6600 oder gar 6800 gehen könnte, ist die Wahrscheinlichkeit, dass der markt direkt nachgibt noch immer sehr gross. Deshalb werde ich allfällige Kursanstiege nutzen, um gestern realisierte Shorts wieder “zurückzukaufen”. Direkte Kursabfälle werde ich ebenfalls mit bereits positionierten Sell stopps shorten.

Auch wenn heute die Märkte konsolidieren könnten: Sell in May wird sich auch diesen Monat bewahrheiten und ich bin sicher noch weitere zwei Wochen eher pessimistisch eingestellt.

Am 23. Mai gibt es einen EU Sondergipfel zu Wachstumsfragen.

Ein solcher Gipfel kann wieder politische Rekationen an der Börse auslösen, weil er Hoffnungen schürt. Aus diesem Grund denke ich, dass es bis in die Woche vom 23. an den Märkten tendenziell eher abwärts gehen wird, bevor dann um den 23. die Hoffnungen die Kurse wieder steigen lässt. Diese Fundamentalanalyse führt zu folgender charttechnischer Interpretation für die nächsten zwei Wochen:

FDAX Tageschart (1Kerze=1Tag)

6300/6200 scheinen ein ziemlich sicheres Ziel zu sein. Je nach nachrichtenlage, kann es auch zu überraschungen kommen und den FDAX weit unter diese Marken treiben.

Ein Blick auf die Volumen:

Ein Blick auf die Volumen-KerzenChart zeigt, dass die gestrigen Kursverluste im FDAX mit höheren Volumen vonstatten gingen, als die Kursgewinne am Montag, welche man eher als dünn bezeichnen kann. Das heisst, das Abwärtsvolumen ist grösser und der Markt ist negativ, was weitere neue Tiefs vermuten lässt.

FDAX Stundenchart Volumenbereinigt (1Kerze=1Stunde)

Public Trading Account:

Gestern habe ich einige Positionen geschlossen und einen schönen Gewinn realisiert, der einiges über meinem ehemaligen 1% pro Tag Gewinn-Ziel steht.

ich würde mal sagen, dass der Ausgang der Wahlen nicht eingepreist war, denn sonst hätte es kein Eröffnungsgap von 200 Punkten gegeben.

Zwar haben politische Börsen kurze Beine (ausser diejenige von Beginn dieses Jahres, welche 3 Monate gedauert hat), dennoch war ich selber etwas überrascht, dass das Gap so schnell geschlossen wurde.

Der Anstieg war mal wieder unnatürlich wie im Januar bis März. Ohne Korrektur wie auf Viagra und bei dünnen Volumen, wie die folgende Volumen-Kerzenchart schön zeigt.

Volumen-Kerzenchart 1h (1Kerze=1h)

Das sieht nach einer schönen Flagge aus,die Frage ist nur, wo endet ihr Anstieg.  Die heute zu erwartenden Schwankungsbreiten sind bereits eingezeichnet.

Da offensichtich hausfrauen am Markt sind, kann das dauern…

Mit so einem schnellen Gapschliessung habe ich nicht gerechnet, weshalb ich meine Long Position zu früh verkauft habe.

ich dachte, wenn die politische Börse Anfang Jahr 3 Monate dauern konnte, dann wird sie auch noch länger dauern und dann stelle ich den Hedge glatt, Ursprünglich geplant war, dass es ein Gap nach oben oder unten gibt, je nach Wahlausgang.

Die Reaktion wollte ich sofort verkaufen und dann warten bis das Gap geschlossen wird. Da das Gap dann aber fast 200 punkte gross war, dachte ich nicht, dass das Gap so schnell geschlossen wird und habe es glatt gestellt. Janu. Pech gehabt.

Die heute zu erwartenden Schwankungsbreiten:

Am Freitag hat man noch gelesen, dass die Wahlen in Frankeich und Griechenland vermutlich in den Kursen bereits eingepreist sind.

Hätte dann Sarkozy in Frankreich gewonnen, wäre es heute zu einem Up gap gekommen.

Ich gehe von der Theorie aus, dass sich News nie richtig einpreisen. Denn würde das stimmen, dann käme es heute nicht zu einem Down Gap. Doch ich  vermute, dass es ein Down Gap geben wird, denn der Wahlausgang konnte nicht im Voraus eingepreist werden. Auch im nachhinein kann er nicht eingepreist werden, denn wenn man bedenkt, was der Ausgang der Wahlen bedeutet, nämlich u.U. das Ende Europas und der EU, dann müsste der FDAX auf 4000 Punkten eröffnen, doch das wird er nicht tun. Sondern er wird sich nur schleichend den 4000 Punkten annähern. Vor allem weil es zwischendurch immer wieder zu Interventionen kommen wird….

Danach stellt sich die Frage: Wir der negative Trend sich beschleunigen und die “politische” Börse dafür sorgen, dass der DAX aus seinem Seitwärtstrendkanal ausbrechen kann?

Ich vermute es könnte nun der Fall sein. Allerdings muss er nachhaltig nach unten ausbrechen, d.h. er darf über mehrere Tage nicht zurück auf 6500 kommen (Auf Basis des Tagesschlusskurses).

Ich vermute, dass ich bald mal wieder eine Langzeitanalyse machen muss.

Kurze Analyse der Wahlen:

Die Wahlen in Griechenland und Frankreich sind für die Märkte und die Stabilität in Europa eine Katastrophe.

Die Gefahr, dass der Euro und die EU auseinander brechen wird ist massiv gestiegen, doch wie gesagt, wird sich das nicht so schnell einpreisen. Sozialsten haben die falschen Rezepte, um Krisen zu lösen. Ich muss ehrlich sagen, ich habe ein wenig Angst vor der Zukunft, wenn ich daran denke, was Hollande von sich gegeben hat im Wahlkampf. Wenn er nur 10% davon wahr macht, dann werden Probleme nur fadenscheinig in der Gegenwart gelöst und als Hypothek in die Zukunft verschoben. Die Probleme in der Zukunft werden dann noch viel grösser sein..

Geld Drucken und steuern erhöhen sind die schlechtesten und kurzsichtigsten Lösungen, welche Staatsoberhäupter überhaupt haben können.

Es gilt deshalb weiter: Hohe Shorteinstiege suchen.

Für heute erwarte ich folgende Schwankungsbreiten:

Politische Börse kommt

Am Wochenende stehen wichtige Wahlen in Frankreich und Griechenland an. Wenn man die Analysen betrachtet und diese Hochrechnungen eintreten, dann sieht es schitter aus für Europa, den Euro und die Wirtschaft.

Zwar hasse ich politische Börsen, dennoch könnten nun die Wahlen den Impuls geben, dass die Indexe aus ihren Seitwärts Bewegung raus kommen:

FDAX Tageschart (1Kerz=1Tag)

Wenn die 6500 nachhaltig nach unten durchbrochen wird, dann steht bis 6270 nicht mehr viel im Weg (ausser vielleicht die 6440)später kann es m.E. sogar unter 5000 gehen bis mitte Jahr.

BUND Future als Fiebermesser:

Der BUND Future als Fiebermesser ist über seinen Wiederstand hinausgekommen und zeigt an, dass die Aktienmärkte in Europa überbewertet sind und fallen werde:

Bund Tageschart (1Kerte=1Tag)

Auch die Wochenchart im BUND Future (10j) zeigt nichts gutes und wartet nur noch auf eine Bestätigung:

Bund Wochenchart (1Kerze=1Woche)

Risiko am ISC Symposium

ich bin mal ein höheres Risiko gefahren an diesem Wochenende. Zwar habe ich ein paar Short Positionen glatt gestellt, welche nicht sehr aussichtsreich waren. Dennoch bin ich mit einigen Shorts drinn geblieben. Meistens klappen “GUT Glück” Trades nicht, aber ab und zu muss man halt Mut beweisen und kalkulierbare Risiken eingehen. Denn ich kann ja nur Buchgewinne verlieren, wenn Sarkozy wiedererwarten gewinnt und in Griechenland eine einigermassen brauchbares Parlament gewählt wird.

Das Thema am St.Galler Symposium war “Facing Risk” http://www.stgallen-symposium.org/

Der richtige Umgang mit dem Risiko entscheidet im Trading über das dauerhafte Überleben oder den Totalen Untergang. Nichts ist beim Trading wichtiger als dass man sich der Risiken ständig bewusst ist und keine Angst vor dem Risiko hat aber Respekt und weiss, wie man damit umgehen muss. Es gibt gute, schlechte und kalkulierbare Risiken!

Zwar bin ich kein Fan von CRV Berechnungen, da einem dadurch viele gute Trades entgehen, welche zwar rechnerisch ein kleines CRV hatten, jedoch eine hohe Eintretenswahrscheinlichkeit. Für mich ist eine hohe Eintretenswahrscheinlichkeit genau so wichtig wie ein gutes CRV. Im Gegenteil ich gehe Trades mit kleinem CRV ein, wenn die Gewinnwahrscheinlichkeit gross ist, jedoch lasse ich Trades, welche kleine Eintretenswahrschenlichkeiten haben, dafür ein grosses CRV.

Aber das muss jeder für sich selber entscheiden.

Mein Public Trading Account

Dadurch, dass ich bei meinem 1% Pro Tag Projekt zu oft “gezwungen” war laufende Trades zu schliessen, welche noch hohes Potential hatten, nur um mein 1% pro Tag Ziel zu erreichen, habe ich den Projekttitel etwas geändert. Damit habe ich den Anspruch auch geändert. ZWar habe ich bewiesen, dass es möglich ist über Monate hinweg 1% pro tag Gewinn zu erzielen. Aber in der Phase vom Januar bis März war das nur schwer möglich, weil der Markt einfach nicht das Potential hatte und Willkürlich war. Willkürmärkte zu handeln, nur weil man 1% pro Tag ertraden will ist fahrlässig.

Aus diesem Grund habe ich den Anspruch geändert und handle das Konto nun unter dem Namen “MY Public Trading Account”.

Ziel ist es kurz-, mittel und langfristig positiv (Absoulte Return) zu sein und einen Absolute Return zu erwirtschaften und die Perfomance der Aktienfonds zu schlagen. Das schliesst natürlich auch ein, den Markt relativ zu schlagen, Denn ich will nicht besser als der Markt sein, ich will zusätzlich auch positiv sein. Es nützt mich nichts, wenn der Markt 10% runter geht und mein Konto geht “nur” 2% runter! Ich will mind. 2 oder besser 10% Gewinn auf dem Konto haben, wenn es 10% am Marlt runter geht!

Ein Besucher meiner Webseite hat man geschrieben, dass es schade ist, dass ich nur die Realisierten Trades hier zeige und nicht die offenen Positionen. Das ist klar, denn wenn ich das machen würde, dann würde ich mir zu tief in die Karten gucken lassen. Das will ich nicht, denn dafür müsste ich Geld verlangen und das ist mir zu kompliziert. ich biete lieber das an, was cih gratis zu Verfügung stellen kann (wofür Sie andernorts schon viel bezahlen müssten). Schliesslich bezahlen meine Besucher ausser Oportunitätskosten, wenn sie auf die Werbung klicken, nichts für meine Analysen.

Für einmal mit Open Trades:

Für einmal zeige ich dennoch auch die offenen Positionen meines Public Trading Accounts.

Lustig ist, dass ich heute wo ich das 1% pro Tag Projekt beende und in das my public trading account umwandle genau 1% ertradet habe!

Das war aber Zufall und habe ich erst im Nachhinein festgestellt.

CHF 117.08 wären 1% gewesen – 117.96 habe ich ertradet!

Das ist doch ein schöner Projektabschluss!

Wie gesagt, es ist ein grosses Risiko soviel offene Positionen übers Wochenende zu halten, Denn gewinnt Sarkozy, dann wird es vermutlich ein Up-Gap geben, das mich dann zwingt meine Positionen zum Einstandspreis oder nahe am Einstand zu schliessen. Das war dann halt PECH!!! Verliert Sarkozy, dann geht es weiter runter und der Ausbruch aus der Seitwärtsformation beginnt.

Aber jetzt ist erst mal Wochenende!!!!!

ich werde gespannt auf das Wahlergebnis in Frankreich schauen!

Ansonsten allen Besucherm ein schönes Wochenende!

Trichet

Ich war gestern am ISC Symposium an der Universität St.Gallen (http://www.stgallen-symposium.org/), um zu hören, was Trichet zu dem Fiasko sagt, das er angerichtet hat. Naja, viel blabla, mehr war ja auch nicht zu erwarten….

Bin gespannt, was heute der Peitschen Peer meint!

Ich finde es immer wieder erstaunlich wieviele Leute so viel Macht haben, obwohl sie für den Job und die Verantwortung komplett ungeeignet sind.

Kommen wir zum wichtigeren, denn die Märkte entwickeln sich ohnehin ganz anders:

Daten aus den USA

Heute kommen die Non Farm Payrolls. Entweder sorgen die Daten für einen kurze Erholung und bieten die Möglichkeit sich mit weiteren möglichst hohen Shortseinstiegen einzudecken, oder es geht direkt runter.

Die Payrolls führen oft zu grossen Bewegungen (Intraday) und es könnte spannend werden.

Ich für meinen  Teil habe gestern nur wenig shortpositionen realisiert, da das Potential bis mitte Jahr enorm ist, sofern es zu keinen Interventionen kommt.

Ohne Interventionen fällt der Dax bis im Sommer (Sell in May) bis auf 5300 oder gar 4300 (Extremfall!) zurück.

Aus diesem Grund löse ich die Shortpositionen nicht auf, sondern Hedge sie, an Punkten wo sich eine Erholung ankündigt. So habe ich gestern auch den grössten Gewinn mit einer Long Position  realisiert:

Je länger sich der Dax in dem Seitwärttrendkanal bewegt, umso wahrscheinlicher wir ein baldiges ausbrechen aus dieser Range.

Heute erwarte ich folgende Schwankungsbreiten:

Wenn der T-Notes es Nachhaltig über das Hoch schafft, dann

Der Zugewinn von vorgestern ging eigentlich relativ spurlos an ihm vorüber.

T-notes Tageschart (1Kerze= 1Tag)

Bond Händler sind die besseren Aktienhändler. Solange die T-Notes so hoch stehen besteht weitere Gefahr für den Aktienmarkt!!!!

Beim Bund Future hat m.E. der Ausbruch bereits stattgefunden:

Bund Future Tageschart (1Kerze=1Tag)

Das zeigt, dass das Vertrauen in die US Märkte grösser ist als in die Europa Börsen….

FDAX

Der FDAX ist noch immer in seiner Seitwärtskonsolidierung gefangen.

Ein Ausbrechen aus dieser Range ist nur noch eine Frage der Zeit. Eine weitere Frage ist gibts es einen Fehlausbruch, bevor der Index auf der anderen Seite in einen neuen Trend übergeht oder bricht er direkt aus oder wie wird der Ausbruch vor sich gehen?

Meine Szenarien:

FDAX Tageschart (1Kerze=1Tag)

Durchgezogen mein Favorit, gestrichelt die alternativen denkbaren Szenarien.

Die Richtung jedoch ist für mich klar. Viele Hausfrauen werden long gehen, wenn der Index gegen oben aus der Formation ausbricht. M.E. wird das ein Fehler sein, denn man will die Hausfrauen aus dem Markt verdrängen und ihnen das Geld abnehmen. Fehlausbrüche kommen immer häufiger vor. Das haben die 0815 Chartbücher noch nicht gelernt und müssen die Hausfrauen durch harte Realität lernen!

Gestern habe ich das erwartete UP Gap ideal gehandelt, indem ich relativ schnell short gegangen bin, als der Index schon am morgen in die Nähe der berechneten und erwarteten oberen Schwankungsbreite angekommen ist

Zu erwartende Schwankungsbreiten: